Une plateforme qui accompagne plus de 1 600 conseillers en gestion de patrimoine et dépasse les 13,5 milliards d’euros d’encours – et pourtant, peu d’épargnants en ont entendu parler. Intencial Patrimoine opère en coulisses, au service des professionnels du conseil patrimonial, pas du grand public. Voici ce qu’elle est réellement, ce qu’elle propose, et pourquoi sa fusion avec Alpheys début 2025 change la donne pour tout le marché des CGP indépendants.
Qui est Intencial Patrimoine et quel est son positionnement sur le marché des CGP?
Intencial Patrimoine est une SAS créée le 5 décembre 2005, dont l’activité principale relève des agents et courtiers d’assurances. Elle n’est pas un assureur généraliste : c’est la marque du Groupe APICIL exclusivement dédiée aux Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI) et à leurs clients.
Le Groupe APICIL, pour ceux qui ne le connaissent pas, est l’un des acteurs majeurs de la protection sociale en France. Basé à Lyon, ce groupe paritaire couvre prévoyance, retraite, épargne et assurance. Intencial Patrimoine en est la branche spécialisée sur le segment des CGP, avec une équipe dédiée de 70 professionnels.
Concrètement, la plateforme accompagne plus de 1 600 conseillers en gestion de patrimoine à travers la France. Son positionnement initial visait plus des deux tiers du marché des CGP indépendants – un chiffre qui a encore progressé depuis la fusion avec Alpheys.
La fusion avec Alpheys : une nouvelle plateforme unifiée depuis février 2025
L’histoire de ce rapprochement commence bien avant 2025. APICIL était actionnaire minoritaire d’Alpheys à hauteur de 40 %, aux côtés d’OFI Invest. L’acquisition totale a été finalisée en juin 2024, et la plateforme unifiée a été mise en service le 10 février 2025.
La complémentarité entre les deux entités est frappante : Intencial Patrimoine réalisait 80 % de son activité sur des produits d’assurance, quand Alpheys en faisait autant sur les titres financiers. Réunies, elles couvrent l’ensemble du spectre patrimonial qu’un CGP peut proposer à ses clients.
Les chiffres combinés donnent le vertige : plus de 13,5 milliards d’euros d’encours, une collecte brute annuelle projetée à 2 milliards d’euros pour 2025, et une cible de 14,7 Md€ d’encours attendus fin 2025. L’objectif affiché est de couvrir 75 % des CGP en France. Ce qui rend cet objectif crédible : seulement 20 % des réseaux des deux entités se chevauchaient, ce qui signifie que la quasi-totalité du réseau Alpheys apporte des CGP nouveaux à la plateforme unifiée.
Comment fonctionne l’espace partenaire Intencial Patrimoine?
L’espace partenaire est accessible à l’adresse partenaires.intencial.fr. Il est réservé aux CGP, courtiers et intermédiaires habilités – aucun accès grand public n’est prévu, ce qui est cohérent avec le positionnement B2B de la plateforme.
Une particularité technique à connaître : la connexion se fait via deux types d’identifiants distincts selon le portefeuille géré. Un identifiant numérique de 8 à 10 chiffres donne accès aux contrats APICIL Épargne, Gresham et Copartis. Un identifiant au format XXXX_CDP ou AXXXXXX s’applique aux autres assurances françaises, aux contrats luxembourgeois et aux produits au nominatif.
Une fois connecté, le CGP accède à un tableau de bord centralisant la gestion des dossiers clients, le suivi des affaires en cours, la documentation commerciale et les simulateurs patrimoniaux. Ces outils permettent de préparer des propositions client, de suivre les souscriptions et d’accéder aux reportings de performance.
Liberalys Vie : le contrat d’assurance vie phare de la plateforme
Lancé à l’automne 2017, Liberalys Vie est présenté comme le contrat central de l’offre Intencial. Il est issu de l’ancienne Skandia France et a été repositionné pour s’adresser aux clients patrimoniaux via les CGP partenaires.
Le ticket d’entrée est fixé à 1 000 € à l’ouverture. Les versements libres démarrent à 300 €, et les versements programmés sont accessibles dès 100 € par mois, ce qui positionne le contrat sur une clientèle de cadres et de professionnels, pas uniquement sur les très gros patrimoines.
Sur le fonds en euros, les rendements 2024-2025 s’établissent comme suit :
| Fonds | Taux brut 2024 / 2025 |
|---|---|
| APICIL Euro Garanti (2024) | 1,50 % |
| APICIL Euro Garanti FG 100 (2025) | 1,300 % brut |
| Euroflex (2025) | 1,900 % brut |
Un point de vigilance à intégrer : tout versement sur le fonds euro classique APICIL EuroGaranti impose une allocation d’au moins 30 % en unités de compte. Cette contrainte est aujourd’hui répandue dans le secteur, mais elle mérite d’être expliquée clairement au client.
Avis et retours d’expérience sur Intencial Liberalys Vie
Les retours que l’on trouve auprès des CGP qui travaillent avec la plateforme font ressortir plusieurs points récurrents. La souplesse des versements programmés à partir de 100 €/mois est régulièrement citée comme un atout pour élargir la clientèle accessible, notamment les jeunes actifs qui ne disposent pas encore d’une épargne conséquente.
La diversité des supports en unités de compte est également perçue positivement : le contrat donne accès à un large éventail de fonds, ce qui permet au CGP de construire une allocation réellement sur mesure. C’est précisément ce qu’attend un conseiller indépendant, qui ne veut pas être contraint par un catalogue trop restreint.
Les points de vigilance sont plus nuancés. Le taux du fonds euro, à 1,50 % en 2024 puis 1,30 % brut sur le compartiment classique en 2025, reste en retrait par rapport à certains concurrents du marché. L’obligation de 30 % en unités de compte peut freiner les clients les plus averses au risque, même si Euroflex, avec son 1,90 % brut 2025, offre une alternative légèrement plus rémunératrice sans cette contrainte.
Sur la réputation globale, Intencial bénéficie de la solidité du Groupe APICIL, ce qui rassure autant les CGP que leurs clients finaux. Un groupe paritaire avec des décennies d’existence dans la protection sociale, ce n’est pas le même profil de risque qu’un acteur récent du marché.
Quels produits SCPI sont accessibles via Intencial Patrimoine?
Les SCPI font partie de l’offre accessible via la plateforme, ce qui intéresse beaucoup de CGP cherchant à diversifier les allocations de leurs clients au-delà de l’assurance vie pure. L’accès aux SCPI se fait selon deux modalités : en détention directe (au nominatif) ou en assurance vie via l’unité de compte SCPI intégrée dans un contrat comme Liberalys Vie.
La voie assurance vie présente l’avantage de la fiscalité du contrat, mais impose la liquidité propre au cadre assurantiel – ce n’est pas la même chose qu’acheter des parts en direct. La voie directe, gérée via l’espace partenaire dans la section nominatif, donne au client une détention plus transparente mais sans enveloppe fiscale.
Les SCPI se positionnent comme un complément à l’assurance vie dans la construction patrimoniale proposée par les CGP partenaires d’Intencial, notamment pour les clients cherchant une exposition à l’immobilier avec des tickets d’entrée inférieurs à un investissement locatif classique.
Intencial Patrimoine couvre désormais la majorité du marché des CGP indépendants
Après la fusion avec Alpheys, le poids d’Intencial Patrimoine sur le marché ne se discute plus en termes d’ambition mais de réalité chiffrée. 14,7 milliards d’euros d’encours sont attendus fin 2025, avec une collecte brute projetée à plus de 2 milliards d’euros sur l’exercice.
L’objectif de couvrir 75 % des CGP en France repose sur une mécanique solide : les 20 % de chevauchement entre les deux réseaux signifient que 80 % des partenaires Alpheys n’étaient pas encore clients d’Intencial, et vice versa. Chaque CGP converti représente un portefeuille client entier qui bascule vers la plateforme unifiée.
Pour un marché qui compte environ 3 500 à 4 000 CGP actifs en France, atteindre 75 % de couverture positionnerait Intencial Patrimoine comme l’interlocuteur quasi systématique des conseillers indépendants. Un CGP qui travaille avec cette plateforme accède désormais à l’assurance vie, aux titres financiers, aux SCPI et aux outils de gestion – le tout sous un seul identifiant. C’est précisément ce que les CGP indépendants réclamaient depuis des années : moins de plateformes à jongler, plus de temps pour leurs clients.